业界盼望已久的期货交易居间人管理条例总算要执行了！

　　9月10日夜间，中国期货业协会公布了《期货公司居间人管理条例(实施)》，自公布生效日实施，设定一年的缓冲期。期货公司自2021年11月1日起，能够在中国期货业协会居间人信息管理系统开展居间人信息内容备案。

　　《办法》共七章三十九条，关键有六大內容，包含确立期货公司进行居间协作的标准、标准居间酬劳等必不可少条文，致力于根据标准期货公司、居间人、投资者三者中间的关联，理清居间协作界限。在其中，确立居间人能够一起与不超过三家期货公司签署居间合同书。

　　依照《办法》的规定，期货交易居间人还需执证上岗，应获得期货从业工作人员职业资格考试考试成绩合格证书，并进行中国期货业协会规定的课程培训，门坎逐步提高，一批居间人或将被淘汰。

　　居间人需执证上岗，协作数量不超3家

　　居间人，也称之为中间人，就是指受期货公司授权委托，为期货公司给予签订理财顾问合同书的中介机构，单独担负根据中介机构所造成的法律责任，期货公司依照承诺向其付款酬金的单位及普通合伙人。

　　居间人随着着在我国期货交易领域的产生而发生，是商品期货关键参加人群。居间酬劳来自居间人为期货公司所详细介绍顾客参加商品期货造成的服务费，居间主题活动已成为了该类理财顾问业务流程的重要一环。

　　9月10日夜间，中国期货业协会宣布推送了《期货公司居间人管理条例(实施)》，自公布生效日实施，设定一年的缓冲期。

　　《办法》共七章三十九条，关键有六大內容：

　　第一，确立期货公司进行居间协作的标准，提升利益输送预防。

　　第二，规定期货公司标准居间人个人行为，理清居间协作界限。

　　第三，加强采购管理，标准居间酬劳等必不可少条文。

　　第四，夯实期货公司管理方法义务，明确提出高些内部控制规定。

　　第五，健全举报纠纷案件解决体制，维护投资者合法权利。

　　第六，确立中国期货业协会自我约束管理方法岗位职责，提升事中过后管理方法。

　　在其中，期货公司与普通合伙人进行居间协作，普通合伙人需达到六个标准，在其中包含法定年龄18岁、获得期货从业工作人员职业资格考试考试成绩达标及其进行中国期货业协会规定的课程培训，这代表之后期货交易居间人必须执证上岗，门坎逐步提高。

　　《办法》规定，期货公司理应与居间人签署书面形式居间合同书。居间合同书的信息理应包含但不限于被告方关键权利与义务、本方法第三章要求的居间人行为准则、酬劳测算方法及记提占比、酬劳划转信息内容、合同违约责任、合同有效期等必不可少条文。自2021年11月1日起，期货公司能够在中国期货业协会居间人信息管理系统开展居间人信息内容备案。

　　居间人与此同时还可以与不超过三家期货公司签署居间合同书。有领域知名人士表明，这主要是为了更好地兼具销售市场效率与公平，一方面居间人能够依据投资者人性化要求，融合不一样期货公司的运营和工作特性，开展多元化目的性详细介绍；另一方面防止好几个期货公司中间因居间酬劳而引起恶性价格竞争。

　　特别注意的是，为预防因居间人的违规操作给期货公司导致不可预见的损害，《办法》第十七条要求，居间合同书中理应承诺期货公司从居间酬劳中按一定占比留设相对应额度做为风险金，实际留设占比与应用方法由彼此依照风险性为本的标准在居间合同书中承诺。

　　期货公司应融合居间人信誉度、顾客安全风险、市场现状和企业本身發展等具体情况，设定合理性的风险金占比和运用标准，中国期货业协会对于此事未作实际规定。

　　缓冲期一年，应保证“卖者尽职”

　　就现阶段市场现状来讲，居间人是一部分顾客与期货公司产生经纪人业务流程关联的公路桥梁，其诚实守信水平与投资者利益密切相关。现阶段好几个管辖区的中国证监会派出机构或地区产业协会颁布了本区域的居间人管理条例或自我约束标准，但管理方法规范和限度不尽一致。

　　近些年，因居间人诚实守信、风险防控措施引起的跨地区对冲套利、损害投资者合法权利等现象经常发生，更有某些期货公司、从业者和居间人因进行居间主题活动涉刑被追诉刑事处罚。

　　据统计，中国期货业协会2017年迄今解决的各种举报中，涉及到居间人的举报占有率由5%升高至45%，展现连年上升发展趋势，该类举报90%之上因居间人诱发银行开户、荐股具体指导买卖等超过中间人真实身份的方式引起。以上个人行为不仅巨大影响了投资者合法权利，也影响到了期货交易领域的时代品牌形象和外部点评。

　　可以看出，往日居间人的难题主要是其超过中间人真实身份，干预商品期货，将自己权益与投资者成交量捆缚，进而与投资者造成利益输送。

　　《办法》规定，期货公司理应提升合规和风险管控，不断完善可以遮盖居间人管理方法的利益输送预防体制，立即、合理地鉴别、评定、管理方法和公布期货公司以及工作员、居间人以及工作员、投资者等行为主体两者之间的利益输送，尤其是理应科学合理明确居间人户下顾客的交易费用收费规范，进一步维护投资者合法权利。

　　与此同时，期货公司理应规定居间人在投资者与期货公司签署理财顾问合同书前执行二大程序流程，一是达标投资者鉴别。居间人理应全方面掌握投资者的投資要求、经营情况、项目投资经历和隐患承受力等状况， 对投资者的投入工作能力开展辨别，将达标的投资者详细介绍给期货公司；二是风险性揭露。居间人理应属实向投资者告之居间真实身份，充足揭露商品期货风险性，表述期货公司、投资者、居间人三者中间的权利与义务关联，告之期货保证金安全性银行存管规定。

　　自《办法》公布实施生效日，期货公司理应与居间人以及户下增加的顾客签定《期货交易居间投资者风险告知书》，中国期货业协会激励期货公司与居间人以及户下存量客户在缓冲期内补签《期货交易居间投资者风险告知书》。

　　有领域知名人士表明，《期货交易居间投资者风险告知书》，由期货公司、居间人、投资者一同签定，这也是向有居间人的投资者充足揭露风险性、竭尽全力保证“卖者尽职”、最大限度完成投资者自主权的主要着力点。

　　除此之外，《办法》 第二十二条确立了“尤其电话回访”“不断追踪电话回访”的主要规定。尤其电话回访能够看做是“冷静期电话回访”，理应于顾客递交股票开户申请办理 24 钟头冷静期后进行，顾客确定尤其电话回访內容后才可申请办理交易编码；不断追踪电话回访关键对于居间人户下顾客买卖经常、服务费存留较高、亏本很大、存有代理商顾客买卖或是有内幕交易行为等状况。

　　《办法》自 2021 年9月10日至 2022年9月9日为缓冲期，即设定了一年的缓冲期。衔接满期，期货公司全部续存的居间合同书均应合乎《办法》要求。期货公司未依照《办法》规定实施的，一经发现，中国期货业协会将依照相关要求给与政纪处分。

（文章内容来源于：证券公司中国）