心中日月，掌上乾坤。当我们谈论梦想的时候，我们在谈论什么？城南花已开，愿君安常在！

　　近来市场异常割裂，资金高低切换造成局部重灾区，叠加宁德接二连三的骚操作，新能源成为了众矢之的，锂电行情杀的面目全非。哪怕是盘中四方股份的地天板，依旧未能解救受伤的人气。

　　当信仰不再是信仰，最初的初衷失去了色彩，这是一件很难过的事情，但我们终究还是要勇敢的面对。因为只有继续下去，才能不再为世事负罪。

　　指数的走势同样并不太尽如人意，沪指依托3500点的半年线支撑堪堪守住，但上方承压于60日均线一带，同样并未显露突破的迹象。创业板则显得更加凄惶，下破60日均线后连个像样的反弹都没有，直接回补下方缺口。

　　目前指数并没有明显止跌的迹象，但同样也没有太多地调整空间，本周的定义就是先抑后扬，创业板加速下探寻找可以企稳的低点，但不会轻易跌破前期的3157，否则整个市场生态将会重写。

　　宁德所具备的杀伤力毋庸置疑，上周五便已经讲过了，后面将会是一段时间的阴跌，而对整个锂电板块的影响，则是内部加剧分化。一个月以前就提醒过，这里已经告别了躺赢的阶段。

　　从整个产业链的角度来看：

　　终端汽车领域：中汽协7月份发布的数据显示，在原本淡季的7月也不淡，整体渗透率达到了10%，景气度没问题。明年的看点，是10-20万价位有没有爆款车型，这个价格的传统燃油车保有量是最大的。

　　电池材料领域：磷酸铁锂电池装机量突飞猛进。今年上半年，磷酸铁锂电池装机量同比涨了370%，同时磷酸铁锂电池也是储能电池的首选。

　　部分环节在进行大幅度扩产。比如电池厂，不仅宁德，LG新能源、中航锂电、亿纬锂能、SKI、比亚迪等，全球锂电池企业扩展总规模达到了3TWh。再比如上半年价格从10万/吨涨到42万/吨的六氟磷酸锂，行业内公司也在进行大幅扩产。

　　也就是说，目前整个产业链的景气度是完全没有问题的，资金产生分歧的本质是对于当前锂电池板块整体的涨幅，存在着一定的担忧。面对涨幅过大的技术性问题，操作时注意以下几点：

　　一、需要严格控制仓位，而且不能单押某一个公司，甚至某个环节。

　　二、景气度松动的标志，是龙头公司的业绩同比和环比不达预期，且伴随着无法消除的产业链利空，比如大幅降价，行业陷入无序竞争等。

　　三、如果要简单评估某些环节的竞争格局，可以直接看前几大公司集中度，比如公认竞争格局最好的隔膜，就三家公司，电解液前三集中度在65%左右。当前这些环节的公司，如果股价大跌，后面依旧可以考虑上车的，毕竟未来两三年的成长性非常清晰。

　　四、当前锂电绝大部分有看点的公司都已经被挖掘了，可以多看看零部件，或者整车环节，可能存在预期差。零部件上半年受制于汽车缺芯，整车在未来电动化浪潮之下，汽车的智能化升级导致商业模式略有提升，并不单纯像过去那样只配享有周期股估值，且整车的议价权比较强。

　　目前从赛道股上面溢流出的资金，基本都是短线资金的离场，机构游资出货并不算多。而这些溢流出的短线资金，则玩起了游击战。

　　赛道行情之后，资金再次掀起了主题概念的炒作，从此前的储能到近日的氢能源，还有目前暗中觉醒的次新股，掀起了局部沸腾的又一波热潮。

　　氢能源是个好命题，但所有的问题都与储能相似，市场前景和规模都是空前的，但技术并不成熟，至少目前看不到真正的经济效益，基本还停留于概念性的炒作上。

　　目前概念性的炒作，在前面美锦能源的连板之下就已经埋下伏笔，而今天疯狂涨停潮之后，可以参考上周三储能领域的表现，内部会有一定的分化，需要注意短期的追高风险。

　　次新股是个很久远的话题，虽不像17年以前那么疯狂，但每年都会有那么一两次来缅怀下过去。今年从前面的南网能源到三峡能源，再到近期8连板的华菱线缆，就连曾经的顺控发展都直接秒拉涨停。。。。。。

　　显然，次新股热潮还并未达到高潮，在当前热点匮乏的阶段，必然还会被短线资金拥戴，但龙头之上谁能脱颖而出？需要看资金力度的强弱以及赛道股何时止跌。

（文章来源：中证通）